Второй фильм трилогии о разведчике Чадьярове, начатой лентой "Конец атамана". Картина воспроизводит события 1927 года, когда советские чекисты предотвратили убийство крупного японского предпринимателя Сайто, приехавшего в Москву с намерением начать торговые переговоры с Советской Россией, - и таким образом сорвали планы иностранной разведки.